【广开搜题】广东开放大学证券投资学（本，2024春）第14章 证券组合管理理论_1_1参考答案

【广开搜题】广东开放大学证券投资学（本，2024春）第14章 证券组合管理理论_1_1参考答案

试卷总分:100 得分:100

1.有效组合满足 ______。渝粤教育

A.在各种风险条件下，提供最大的预期收益率

B.在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险

C.在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险

D.在各种风险条件下，提供最小的预期收益率

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2.下列关于资本资产定价模型 (CAPM)的说法正确的是______。渝粤题库，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。

A.CAPM是由威廉・夏普等经济学家提出的

B.?CAPM对证券估价、风险分析和业绩评价等投资领域有广泛的影响

C.CAPM从理论上探讨了风险和收益之间的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益率的联动关系中趋于均衡

D.CAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联

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3.投资者在有效边界中选择最优的投资组合取决于 ______。

A.无风险收益率的高低 ?

B.投 资 者对风险的态度

C.市场预期收益率的高低

D.有效边界的形状渝粤教育

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4.20世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为______的新理论，发展了现代证券投资理论。

A.期权定价模型渝粤题库，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。

B.资本资产定价模型

C.套利定价模型

D.有效市场理论

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5.马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个步骤，其排列的顺序依次 为 ______。

A.利用无差异曲线与有效边界的切点确定对最优组合的选择渝粤题库，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。

B.通过比较收益率和方差决定有效组合

C.考虑各种可能的证券组合

D.计算证券组合的收益率、方差、协方差

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6.证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。

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7.1990年，______因为在现代证券投资理论方面做出了卓越贡献而获得了诺贝尔经济学奖。

A.? 威廉 ・夏普

B.哈里 ・马柯维茨

C.莫顿 ・米勒

D.史蒂芬 ・罗斯

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8.马柯维茨认为，证券投资过程可以分为四个阶段，其中首先应考虑各种可能的证券和证券组合，然后要计算这些证券和证券组合的收益率、标准差和协方差。

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9.、下列关于证券组合理论的一些说法正确的是 ______。

A.证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险

B.证券组合理论解释了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合

C.证券组合理论由哈里 ・马柯维茨创立

D.证券组合理论证明了分散投资可以在保证一定预期收益的情况下尽可能的降低风险

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10.收益最大化和风险最小化这两个目标 ______。

A.大多数情况下可以同时实现

B.是相互冲突的

C.可以同时实现

D.是一致的 ?

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11.现代证券投资理论是为解决证券投资中收益－风险关系而诞生的。

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12.、在传统的证券组合理论中，用来测定证券组合的风险的变量是 ______。

A.特雷诺比率

B.标准差

C.詹森测度

D.夏普比

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13.下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是 ______。

A.非系统风险可以通过证券分散化来消除

B.非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券毫无关联

C.系统风险不会因为证券分散化而消失渝粤教育

D.系统风险对所有证券的 影响 差不多是相同的

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14.下列说法不正确的是 ______。

A.最优组合在投资者的每条无差异曲线上都有一个

B.投资者的无差异曲线和有效边界的切点是投资者唯一的最优选择

C.最优组合应位于有效边界上

D.? 投资者的无差异曲线和有效边界的切点只有一个

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15.在马柯维茨看来，证券投资过程应分为四个阶段，分别是 ______。

A.计算各种证券组合的收益率、方差、协方差

B.考虑各种可能的证券组合

C.利用无差异曲线与有效边界的切点确定最优组合

D.通过比较收益率和方差决定有效组合

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16.有效组合满足 ______。

A.在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险

B.在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险

C.在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险

D.在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险

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17.无风险资产的特征有 ______。

A.它的收益率与风险资产的收益率之间的协方差为零渝粤题库

B.它收益的标准差为零

C.是长期资产

D.它的收益是确定的

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18.收益率的标准差可以测定投资组合的风险。广开形成性考核答案

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19.最优证券组合的选择应满足 ______。

A.上述三条件满足其中之一即可

B.最优组合应位于有效边界上

C.最优组合应位于投资者的无差异曲线上

D.最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点

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20.某证券组合由 X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为______。

A.15.8%?

B.14.7%

C.15.3%?

D.15.0%

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21.有效组合在各种风险条件下提供最大的预期收益率。

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22.投资者所选择的最优组合不一定在有效边界上。

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23.下列关于资本资产定价模型 (CAPM)的说法不正确的是______。

A.CAPM的主要特点是将资产的预期收益率与被称为夏普比率的风险值相关联

B.CAPM对证券估价、风险分析和业绩评价等投资领域有广泛的影响

C.?CAPM从理论上探讨了风险和收益的关系，说明资本市场上风险证券的价格会在风险和预期收益的联动关系中趋于均衡

D.CAPM是由威廉・夏普等经济学家提出的

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24.证券组合理论由哈里 ・马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。

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25.在市场均衡状态下， ______。广东开放大学作业答案

A.风险最大的证券在切点组合 T中有非零的比例

B.预期收益率最高的证券在切点组合 T中有非零的比例

C.预期收益率最低的证券在切点组合 T中有非零的比例

D.风险最小的证券在切点组合 T中有非零的比例

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