【广开搜题】广东开放大学证券投资学（本，2024春）第15章 风险资产定价模型_1_1参考答案

【广开搜题】广东开放大学证券投资学（本，2024春）第15章 风险资产定价模型_1_1参考答案

试卷总分:100 得分:100

1.SML 适合于所有证券或组合的收益风险关系， CML 只适合于有效组合的收益风险关系

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渝粤教育

2.具有较高非系统风险的证券具有较高的预期收益率

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3..已知某投资组合的必要收益率为18%，市场组合的平均收益率为14%，无风险收益率为4%，则该组合的 β 系数为（ ）。?

A.1.4?

B.1.5?

C.1.2?

D.1.6?

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4.按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素包括（）。渝粤题库

A.市场组合的平均收益率

B.无风险收益率

C.特定股票的贝他系数

D.市场组合的贝他系数

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5.对于无风险资产，其贝塔系数值等于 1 。

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6.资本资产定价模型存在一些假设，不包括（）。

A.存在一定的交易费用

B.市场参与者都是理性的

C.市场是均衡的 ?

D.市场不存在磨擦 ?

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7.资本资产定价模型存在一些假设，包括（）。 ?

A.市场是均衡的

B.存在一定的交易费用 ?

C.市场不存在磨擦

D.市场参与者都是理性的 ?

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8.关于 SML和CML，下列说法正确的是（）渝粤题库，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。

A.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险

B.、 SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

C.CML是SML的特例

D.两者都表示有效组合的收益与风险关系

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9.具有较高非系统性风险的证券没有理由得到较高的预期收益率

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10.对于无风险资产，其贝塔系数值等于 0 。

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11.对于经典的资本资产定价模型所得出的一系列结论中，下列说法正确的是（ ? ）

A.具有较大 β系数的证券具有较高的预期收益率

B.具有较高非系统风险的证券具有较高的预期收益率

C.具有较高非系统性风险的证券没有理由得到较高的预期收益率

D.具有较大 β系数的证券具有较大的系统性风险渝粤教育

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12.具有较大 β系数的证券具有较大的系统性风险

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13.具有较小 β系数的证券具有较高的预期收益率

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14.一个投资组合风险大于市场平均风险，则它的 β值可能为（）

A.1.2? ?

B.1.5

C.1? ?

D.0.8

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15.按照资本资产定价模型，影响特定资产必要收益率的因素不包括（）

A.市场组合的平均收益率

B.无风险收益率

C.市场组合的贝他系数渝粤教育

D.特定股票的贝他系数广东开放大学作业答案

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16.对于市场组合，其贝塔系数值等于 0 。

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17.下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，不正确的是（）

A.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

B.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与其系统性风险之间的关系

C.线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系广开搜题

D.资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系渝粤搜题

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18.套利定价理论包括以下假设（）广开形成性考核答案

A.市场 上证券个数远大于因素个数

B.市场 是完全的

C.投资者为风险厌恶者，追求效用最大化广开形成性考核答案

D.证券 收益率受 单 个因素的影响

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19.资本资产定价模型存在一些局限性 ， 不包括（）。 ?

A.依据历史资料计算出来的贝他值对未来的指导作用有限 ?渝粤题库，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。

B.某些资产的贝他值难以估计

C.是对现实中风险和收益的关系的最确切的表述 ?广开搜题

D.资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差

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20.资本资产定价模型存在一些局限性（）。 ?

A.资本资产模型建立在一系列假设之上，但这些假设与实际情况有一定的偏差

B.是对现实中风险和收益的关系的最确切的表述 ?

C.依据历史资料计算出来的贝他值对未来的指导作用有限 ?

D.某些资产的贝他值难以估计

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21.对于经典的资本资产定价模型所得出的一系列结论中，下列说法不正确的是（ ? ）

A.具有较大 β系数的证券具有较大的系统性风险

B.具有较高非系统风险的证券具有较高的预期收益率

C.具有较高非系统性风险的证券没有理由得到较高的预期收益率渝粤教育

D.具有较大 β系数的证券具有较高的预期收益率

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22.下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的是（）

A.线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系

B.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与其系统性风险之间的关系

C.资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系

D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系

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23.资本市场线与证券市场线都表示有效组合的收益与风险关系

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24.关于 SML和CML，下列说法不正确的是（）

A.CML是SML的特例

B.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险

C.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

D.两者都表示有效组合的收益与风险关系

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25.一个公司股票的 β 为 2 ，无风险利率为 8%，市场上所有股票平均报酬率为10%，则该公司股票的预期报酬率为（）。?

A.11%?

B.10%?

C.12%?

D.15%?

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