【广开搜题】广东开放大学期货与期权（本，2024春）形成性考核三（第5章、第6章）1_1参考答案

【广开搜题】广东开放大学期货与期权（本，2024春）形成性考核三（第5章、第6章）1_1参考答案

试卷总分:100 得分:100

1.期权的卖方只有履行期权的义务。（ ）

A.只有履行期权的义务

B.有执行期权的权利

C.无履行期权的义务

D.没有有执行期权的权利

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2.（）是在两个不同的交易所选择相同合约，同时在两个交易所开设正、反两方向的头寸的交易方式。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.跨商品套利

D.期现套利

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3.当风险率大于（），经纪公司根据客户可用资金量来接受客户的交易指令。

A.200%广东开放大学作业答案

B.150%

C.100%

D.50%

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4.投资者卖出跨式期权交易，意味着他认为（）

A.未来市场将大幅下降

B.未来市场将大幅上升

C.未来市场将大幅震荡

D.未来市场将小幅震荡

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5.在我国,期货经纪公司是依照（ ）、《期货交易管理暂行条例》及《期货经纪公司管理办法》成立的,经中国证监会批准,并在国家工商行政管理局登记注册的独立法人。

A.《基金法》

B.《公司法》

C.《证券法》

D.《税法》

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6.若其他条件不变的情况下,当石油输出国组织(OFEC)宣布减产,则国际原油价格将（ ?）。?

A.下跌

B.保持不变

C.不受影响

D.上涨

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7.（）是指在做套期保值交易时，保值者所选择的期货合约代表的标的资产必须与其将要保值的资产在品种、质量、规格等方面相同或相近。

A.交易方向相反原则

B.商品种类相同或相近原则

C.数量相同或相近原则

D.时间相同或相近原则

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8.某黄金期货看跌期权，其执行价格为 200元，权利金为30元，则买入该期权最大获利为（ ）

A.无限大

B.200

C.30

D.170

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9.沪深300股指期的货最后交易日是( )

A.合约到期月份的第二个周五

B.合约到期月份的第一个周五

C.合约到期月份的第四个周五

D.合约到期月份的第三个周五

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10.期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来酌；它们最本质的区别在于期货合约条款的（ ）。

A.格式化

B.合同化

C.标准化

D.流程化

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11.现货价格与期货价格变动不同步、变动幅度不一致等都会引起基差的不断变化。以下属于基差缩小的情况的是（）。

A.基差负值缩小

B.基差由负变正

C.基差负值增大

D.基差正值增大

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12.（）是指当期货市场某种期货合约与现货市场在价格上出现差距时，利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利的交易方式。

A.跨期套利

B.跨商品套利

C.期现套利渝粤题库

D.跨市套利

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13.招商银行 H 股目前价格为 36 元，有两份看涨期权，到期日一样，都是 3 月 30 日。投资者以 2元买入执行价格为 37 元的看涨期权，以 1元卖出执行价格为40的看涨期权。到期日，招商银行的价格为36元，则投资者的盈亏状况为（）

A.-1

B.3

C.1

D.2

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14.上海期货交易所( Shanghai Futures Exchange,缩写SHFE),成立于（ ）年5月28日,是一家商品期货交易所。

A.2002

B.2004

C.2000

D.1999

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15.对买者来说，他在价格有利的情况下行使期权可能取得（ ）收益。

A.有限的

B.无限的

C.固定的

D.可变的广东开放大学作业答案

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16.“抢帽子”交易者是指一群在极短时间内拥有未了结头寸而追逐小额利润(极小价格波动)的人。（ ）

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17.期末结存量如同蓄水池,当本期产品供大于求时,期末结存量增加:当供不应求时,期末结存量减少。（ ?）广开搜题

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18.套利在本质上是期货市场的一种投机，它会进一步扭曲期货市场的价格。（　　）

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19.当价格与未平仓合约向一方向增减时，市场内部技术性表示向好看涨。

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20.期转现交易是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。（）

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21.某交易者预计棉花将因适宜的气候条件而大幅增产,他最有可能建仓买入棉花期货合约。( )渝粤搜题

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22.期权的买方拥有执行期权的权利，无执行的义务( )

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23.如果投资者肯定价格基本持稳， 则可卖出期权获取权利金。( )

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24.合约价值的大小与标的指数的高低和成交量大小有关。( )广开搜题

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25.套利在建仓时可以扮演多头和空头的驭重角色，在平仓时可以根据获利情况只做多头或 空头角色。（　　）广开搜题

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26.沪深300股指期的货最后交易日是合约到期月份的第三个周五( )

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27.会员制期货交易所是实行自律性管理的非营利性的会员制法人。（ ）

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28.当投资者持有即期外汇的多头头寸，即持有外币资产时，无论是多头套期保值还是空头套期保值都能够减少或消除汇价上下波动的影响。（　　）

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29.1982年2月24日，美国堪萨斯城期货交易所在历经四年的争论与努力后,首次推出价值线综合指数期货合约，标志着股票指数期货的产生。( )

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30.期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种。（ ）

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31.影响期权价格的因素有（ ）等。

A.执行价格.广开搜题

B.标的资产价格波动幅度

C.标的资产市场价格

D.距离到期日前剩余的时间

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32.期权了结的方式有三种: （ ）。

A.执行期权

B.解除合约

C.自动失效渝粤搜题

D.对冲平仓

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33.目前世界上采用儿何平均法计算驶票指数的是有( )

A.美国标准普尔指数

B.英国伦敦《金融时报》工业普通股指数

C.巴黎证券交易所指数

D.美国堪萨斯价值线指数

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34.下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是（）

A.买进看跌期权 ??

B.卖出看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买进看涨期权

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35.根据期货结算机构与期货交易所的关系,可将国际结算机构分为以下（ ）形式。

A.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司,多家交易所共用这一个结算公司

B.作为交易所外部机构的结算机构

C.作为交易所内部机构的结算机构

D.附属于交易所的相对独立的结算机构

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36.以下属于熊市价格价差期权的情形有 ( ??)。

A.买入执行价格 30元的看跌期权，卖出执行价格33元的看跌期权

B.买入执行价格 30元的看涨期权，卖出执行价格33元的看涨期权

C.卖出执行价格 30元的看跌期权，买入执行价格30元的看涨期权

D.卖出执行价格 30元的看涨期权，买入执行价格33元的看涨期权

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37.价格价差期权包括（）。

A.牛市价格价差期权

B.期现价格价差期权

C.现期价格价差期权

D.熊市价格价差期权

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38.商品市场的需求量通常由( )组成。

A.期末商品结存量

B.国内消费量

C.出口量

D.前期库存量

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39.期货交易结算机构的职能主要包括（ ）。

A.控制市场风险

B.期货市场的一个重要组成部分

C.担保交易履行

D.结算期货交易盈亏

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40.套利交易的类别包括（）。

A.跨期套利

B.跨商品套利

C.跨市套利

D.期现套利

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41.2009 年 3 月，吴某某与妻子许某某出资注册成立了某贸易有限公司，经营项目是建材、金属材料、化工产品、针纺织品及原料、电子产品、橡塑制品的销售等。 2010 年 11 月，吴某某又与他人在南京市共同出资设立了公司，经营项目是金属制品、建筑材料、化工原料、初级农产品、电子产品、机械设备的批发和实业投资。但两公司实际上均从事期货、现货的相关业务，实际控制人均是吴某某。

　　因贸易公司的经营情况不佳、客户不多，吴某某即采用 “虚拟交易”的方法来提高知名度，发展客户。为了诱骗客户将资金交给他，吴某某本人及其聘用的陈某某等人，在社会上公开宣传该公司“炒期货”能带来较高收益，吸引他人投资。吴某某还通过与投资人订立《委托理财协议》，承诺由永事达公司代为操作期货交易，与客户风险共担，按照 3 ： 7 的比例与客户分配期货交易盈利，期货交易亏损不足投资金额 30% 时，公司承担亏损额的 30% ；亏损额超过投资金额 30% ，超出部分由公司承担，其余部分仍由公司承担 30% 的方法，降低投资人对于投资风险的担忧，骗取他人的信任。为顺利募集资金，吴某某虚构期货交易的品种、点位和盈利情况，将后期收取的投资人资金当作期货交易的“盈利”分配给前期的投资人，造成其为他人代为操作期货交易回报率高的假象，从而欺骗更多的人投入资金。

　　 2009 年 6 月至 2012 年 5 月期间，吴某某以两家公司的名义，在未经国家有关主管部门批准向社会公众募集资金的情况下，采用前述欺骗手段，以代为操作期货交易为由，先后向江阴、上海等地的 400 余人非法募集资金共计 1.7 亿余元。这些骗取资金的大部分被吴某某作为“盈利”用于给投资者“分红”，其余部分分别用于开办公司、支付借款利息、弥补投资损失以及购买房产、汽车和个人挥霍、到澳门赌博等。吴某某的行为造成投资人实际损失共计 7000 余万元。 2012 年 5 月 12 日，吴某某至南京市玄武区公安分局投案，并如实供述了相关事实。后法院经审理认定吴某某犯集资诈骗罪，判处其有期徒刑十五年，已扣押的赃款发还被害人，尚未追缴的赃款继续追缴，无法追缴的，由吴某某退赔。 广开形成性考核答案

? 资料来源：中国证监会官方网站： http://www.csrc.gov.cn

根据以上案例完成以下多项选择题： 1. 从事非法期货活动的危害表现有（ ）。

A.减少了国家监管机构管理难度与成本

B.损害了期货市场的声誉渝粤题库

C.给社会上造成了不良影响

D.侵害了投资者的合法权益

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