24秋国开电大春东北财经大学(直属)金融风险管理《金融风险管理》第一套作业（1-3单元）答卷参考答案

《金融风险管理》第一套作业（1-3单元）答卷

《金融风险管理》第一套作业（1-3单元）答卷

《金融风险管理》第一套作业（1-3单元）

试卷总分:100 得分:100

一、单项选择题 (共 20 道试题,共 100 分)

1. 一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么（ ）。

A. 以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合

B. 以无风险利率借入部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合

C. 只投资风险资产国开形成性考核答案

D. 不可能有这样的资产组合

答案:

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2.马克维茨提出的有效边界理论中，风险的测度是通过（ ）进行的。

A. 个别风险

B. 收益的标准差渝粤题库，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。

C. 再投资风险

D. 贝塔值

答案:

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3.一张面值为8000美元的息票债券，每年支付400美元利息，它的票面利率为（ ）。渝粤题库，我们的目标是要做全覆盖、全正确的答案搜索服务。

A. 5%

B. 8%

C. 10%

D. 40%

答案:

4.设存在无套利机会，F2的因素资产组合的风险溢价应为（ ）。

A. 0.03

B. 0.04

C. 0.05

D. 0.06

答案:

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5.风险资产组合60%的概率获得15%的收益，40%的概率获得5%的收益；你投资50000美元于风险资产组合，你的预期收益是（ ）。

A. 5500美元

B. 7500美元

C. 25000美元

D. 3000美元

答案:

6.下面（ ）不属于非系统性风险范畴。

A. 经营风险

B. 违约风险

C. 财务风险

D. 流动性风险

答案:

7.其他一切条件不变，利率下降将会导致在住房上的花销（ ）。

A. 下降

B. 保持不变

C. 要么上升，要么下降

D. 上升

答案:

8.一股票资产组合1996年收益为-9%，1997年为23%，1998年为17%，整个期间的年收益率（几何平均）是（ ）。

A. 0.072

B. 0.094

C. 0.103

D. 以上都不对

答案:

9.一种每年付息的息票债券以1000美元面值出售，五年到期，息票利率为9%。这一债券的到期收益率为（ ）。

A. 0.06

B. 0.0833

C. 0.09

D. 0.45

答案:

10.考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为 15%和18%，无风险收益率为6%。股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为（ ）。

A. 0.67渝粤搜题渝粤题库

B. 0.75

C. 1.3

D. 1.69

答案:

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11.多个风险资产的有效边界是（ ）。

A. 在最小方差资产组合之上的投资机会

B. 代表最高收益/方差比的投资机会

C. 具有最小标准差的投资机会

D. A和B都对

答案:

12.一般情况下，在下列投资中，风险最小的是（ ）。

A. 投资政府债券

B. 购买企业债券

C. 购买股票

D. 投资开发项目

答案:

13.某债券的年利率为12%，每季复利一次，其实际年利率为（ ）。

A. 0.1145

B. 0.12

C. 0.1255

D. 37，35%

答案:

14.证券X期望收益率为 12%，标准差为20%。证券Y期望收益率为15%，标准差为27%。如果两只证券的相关系数为0.7，它们的协方差是（ ）。

A. 0.038国开形成性考核答案

B. 0.07渝粤题库

C. 0.018国开搜题

D. 0.013

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15.某企业将一张面额10000元的3个月后到期的商业票据向银行申请贴现，当时年贴现率为12%，该企业可取得现金（ ）元。

A. 9700渝粤教育

B. 8800

C. 9640

D. 10300

答案:

16.考虑两个因素的经济中，一个充分分散化的资产组合 A，无风险利率为6%。两个风险因素的风险溢价分别为4%和3%。如果资产组合A对因素1的贝塔值为1.2，对因素2的贝塔值为0.8，它的期望收益率是（ ）。

A. 0.07

B. 0.08

C. 0.092

D. 0.132

答案:

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17.利息是（ ）的价格。

A. 货币资本

B. 借贷资本国家开放大学作业答案

C. 外来资本

D. 银行贷款

答案:

18.关于资本市场线，（ ）说法不正确。渝粤搜题

A. 资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点

B. 资本市场线是可达到的最好的市场配置线

C. 资本市场线也叫作证券市场线

D. 资本市场线斜率总为正一网一平台答案

答案:

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19.零贝塔证券的预期收益率是（ ）。

A. 市场收益率

B. 零收益率

C. 负收益率

D. 无风险收益率

答案:

20.无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该（ ）。

A. 买入X，因为它被高估了

B. 卖空X，因为它被高估了

C. 卖空X，因为它被低估了

D. 买入X，因为它被低估了

答案: