安徽继续教育金融工程学作业答案

金融工程学

学校: 无

问题 1: 1. 欧洲美元是指（ ）

选项:

• A. 存放于欧洲的美元存款

• B. 欧洲国家发行的一种美元债券

• C. 存放于美国以外的美元存款

• D. 美国在欧洲发行的美元债券

答案: 存放于美国以外的美元存款

问题 2: 2. 远期利率是指（ ）。

选项:

• A. 将来时刻的将来一定期限的利率

• B. 现在时刻的将来一定期限的利率

• C. 现在时刻的现在一定期限的利率

• D. 以上都不对

答案: 将来时刻的将来一定期限的利率

问题 3: 3. 构建无风险组合时，衍生品及其标的资产应该（ ）

选项:

• A. 都为空头

• B. 都为多头

• C. 视情况而定

• D. 一多一空

答案: 视情况而定

问题 4: 4. 根据利率平价理论，（直接标价法下）利率较高的货币，其远期汇率表现为（ ）。

选项:

• A. 升水

• B. 贴水

• C. 平价

• D. 升跌不定

答案: 贴水

问题 5: 5. 下列属于远期外汇交易的是（ ）。

选项:

• A. 客户与银行约定有权以1美元=8.2739人民币的价格在一个月内购入100万美元

• B. 客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元,第二个营业日交割

• C. 客户按期交所规定的标准数量和月份买入100万美元

• D. 客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元,约定15天以后交割

答案: 客户从银行处以1美元=8.2739人民币的价格买入100万美元,约定15天以后交割

问题 6: 6. 一价法则指任何商品只能有一个价格。

选项:

答案: 错误

问题 7: 7. 道·琼斯股票价格指数是目前世界上影响最大的一种股票价格指数，但自编制以来曾经中断。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 8: 8. 远期贬值的货币对另一种相对的货币（升值的货币）叫贴水。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 9: 9. 远期利率协议是针对多时期利率风险的保值工具。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 10: 10. FRA中，到期日即是交割日。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 11: 1. 国际外汇市场上，假如美元USD/日元JPY的汇率标价为118.96，那么标价中的“9”代表（ ）。

选项:

• A. 9个点

• B. 90个点

• C. 900个点

• D. 9000个点

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 12: 2. 关于套利组合的特征，下列说法错误的是（ ）

选项:

• A. 套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资

• B. 套利组合是无风险的

• C. 套利组合中通常只包含风险资产

• D. 若套利组合含有衍生产品,则组合通常包含对应的基础资产

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 13: 3. 远期利率是指（ ）。

选项:

• A. 将来时刻的将来一定期限的利率

• B. 现在时刻的将来一定期限的利率

• C. 现在时刻的现在一定期限的利率

• D. 以上都不对

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 14: 4. 下列关于远期利率合约的说法，不正确的是（ ）。

选项:

• A. 远期利率合约与借款或投资活动是分离的

• B. 远期利率合约是一项表内资产业务

• C. 债务人通过购买远期利率合约,锁定了未来的债务成本,规避了利率可能上升带来的风险

• D. 债权人通过卖出远期利率合约,保证了未来的投资收益,规避了利率可能下降带来的风险

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 15: 5. 构建无风险组合时，衍生品及其标的资产应该（ ）

选项:

• A. 都为空头

• B. 都为多头

• C. 视情况而定

• D. 一多一空

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 16: 6. 一价法则指任何商品只能有一个价格。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 17: 7. 远期贬值的货币对另一种相对的货币（升值的货币）叫贴水。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 18: 8. 套利机会不可以长期存在。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 19: 9. FRA中，到期日即是交割日。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 20: 10. 远期利率协议是针对多时期利率风险的保值工具。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 21: 1. 某投资者买入 100 手中金所 5 年期国债期货合约，若当天收盘结算后他的保证金账户有350 万元，该合约结算价为 92.820 元，次日该合约下跌，结算价为 92.520 元，该投资 者的保证金比例是 3%，那么为维持该持仓，该投资者应该（ ）

选项:

• A. 追缴30万

• B. 无需追缴

• C. 追缴9000

• D. 追缴3万

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 22: 2. 在进行期货交易的时候，需要支付保证金的是（ ）

选项:

• A. 期货空头和期货多头

• B. 期货空头

• C. 期货多头

• D. 都不用

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 23: 3. 交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是（ ）。

选项:

• A. 期权

• B. 远期

• C. 互换

• D. 股票

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 24: 4. 在套期保值中，若保值工具与保值对象的价格负相关，则一般可利用相反的头寸进行套期保值。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 25: 5. 在我国，国债期货合约的交割以现金交割方式进行。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 26: 6. 假如当前判断某股票市场价格可能要上涨, 以下那个策略是”不合适”的（ ）

选项:

• A. 卖出市场指数的看跌期权

• B. 买入市场指数的看跌期权

• C. 买入市场指数的看涨期权

• D. 持有市场指数的期货多头

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 27: 1. 以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上风险最大的是（ ）。

选项:

• A. 买入看跌期权

• B. 卖出看涨期权

• C. 买入看跌期权,并买入股指期货

• D. 买入看涨期权,并卖出股指期货

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 28: 2. 无股息的欧式看涨期权价格下限为 （ ）

选项:

• A. 股票价格加上执行价格

• B. 股票价格加上执行价格的贴现值

• C. 股票价格减去执行价格的贴现值

• D. 股票价格减去执行价格

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 29: 3. 二叉树定价结果与BSM定价结果之间的关系是（ ）

选项:

• A. 当二叉树步数趋于无穷时,两者差别趋于0

• B. 一步二叉树结果与BSM公式给的结果是一致的

• C. 当二叉树步数趋于无穷时,两者差别趋于无穷

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 30: 4. 其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（ ）、随标的资产价格波动率的上升而（ ）。

选项:

• A. 下降、上升

• B. 下降、下降

• C. 上升、下降

• D. 上升、上升

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 31: 5. 看跌期权的空头，拥有在一定时间内（ ）。

选项:

• A. 买入标的资产的权利

• B. 买入标的资产的潜在义务

• C. 卖出标的资产的潜在义务

• D. 卖出标的资产的权利

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 32: 6. 无股息股票的美式看涨期权和欧式看涨期权的期权费相同。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 33: 7. 无股息股票的美式看跌期权和欧式看跌期权的期权费相同。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 34: 8. 期权与期货的保证金机制类似，买卖双方都需要交纳保证金才能进行交易。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 35: 9. 蝶型组合由五个期权操作构成。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案

问题 36: 10. 欧式看跌期权的期权费可以为负数。

选项:

答案: 请关注公众号【渝开搜题】查看答案